降低车贷首付比有多大用？

好消息！乘用车贷款首付比例有望降低！

3月11日，十四届全国人大二次会议第三场“部长通道”集中采访活动中，国家金融监管总局局长李云泽表示，总局正在研究降低乘用车贷款首付比。

紧接着3月13日，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》提到，鼓励银行机构在依法合规、风险可控前提下，适当降低乘用车贷款首付比例，合理确定汽车贷款期限、信贷额度。

乘用车贷款首付比下调的新规呼之欲出，消费者购车的门槛将进一步降低。

明确信号，首付还可以再低些

眼下，越来越多消费者选择贷款买车了。

一种是主动选择。汽车在生活中扮演着越来越重要的角色，直接影响着人们生活的幸福指数。对于手头资金不足的消费者，贷款成为他们快速拥有汽车的重要选择。

另一种带着点被动色彩。现在到4S店买车，不少消费者发现，全款购车不吃香，销售人员会极力推荐贷款买车，甚至贷款买车要比全款买车的优惠幅度更大。根源在于，如今4S店卖车利润微薄甚至利润倒挂，车贷业务的佣金成为4S店的重要利润来源，因此销售人员也不遗余力地促成消费者贷款购车。

云南文山汽车经销商罗建福告诉《中国汽车报》记者，现在贷款买车的现象非常普遍，在他的汽车销售门店，贷款购车用户占比70%～80%。刚刚提车的广东车主张俊良就选择了贷款买车的方式，他表示其实具备全款买车的能力，但发现贷款0利息，便果断选择贷款方式，手头资金则用来投资赚收益。

目前汽车市场上，较为常见车贷形式主要有银行按揭贷款、汽车金融机构贷款以及信用卡分期付款等几种方式。一般情况下，新车按揭贷款的贷款期限最长不超过5年，首付比例不低于20%。今年突然释放车贷首付比例下调的信号，原因何在？

Auto Finance研究创始人刘健认为，此举的目的无疑是进一步刺激汽车消费。拉动汽车消费有两种手段，一是税收，二是金融。此前，我国汽车促消费以降低或减免购置税的税收手段为主，此次则以调整车贷首付比、期限、额度的金融手段为主。虽然手段不同，但出发点相同，都是提振汽车消费。

观点一：或将引发新一轮购车热潮

中国汽车流通协会会长沈进军评价汽车金融是汽车流通的“助推器”。面对新的市场变化，汽车金融一方面为汽车流通供应链的高效运转提供了新鲜“血液”，通过持续稳定的库存融资和企业融资来确保汽车流通行业健康发展；另一方面也为汽车消费提供了充足的“弹药”，全行业汽车消费金融渗透率持续上升，已经达到65%至70%，逐步接近发达国家汽车金融的市场水平。

如若车贷首付比例进一步降低，不少业内人士认为，将为汽车消费带来一大波利好。

从行业发展的角度来看，刘健认为后续一定会出台具体的细则方案。今年初，国家金融监督管理总局发布《汽车金融公司监管评级办法》，对汽车金融公司分级而治，车贷首付比例降低很可能给优质的汽车金融公司松绑，利于这些公司创新丰富金融产品。

而从促消费的角度来看，国泰大搜车（天津）融资租赁有限公司总经理陈伟认为，通过降低购车门槛和优化保险费用，能有效地激发消费者的购车热情，推动汽车市场的繁荣，同时也带动相关产业的发展，促进良性的经济循环，这对于提升消费水平、促进经济增长都具有积极的意义。

降低乘用车贷款首付比例，意味着消费者能够以更低的门槛进入汽车市场，这会极大地提高消费者的购车意愿。特别是对于那些一直想要购车，但拿不出首付的消费者来说，无疑是一大利好。随着购车门槛的降低，预计会有更多的消费者选择购买汽车，这将直接推动汽车销量的增长，很可能会引发一轮购车热潮。

从市场一线的实践来看，罗建福也认为，降低车贷首付比例能吸纳更多群体购车。比如刚大学毕业不久的年轻情侣或者新婚小夫妻，手里的存款并不多，但工作不错、还款能力强，低首付的方案能让他们尽快开上心仪的车。再比如生意人，虽然具备首付能力，但是他们往往愿意把资金用在其他投资项目上，低首付是他们更理想的购车方式。

观点二：难有质变，不如延长贷款年限

降低首付比例对促进消费有积极作用，几乎已经成为行业共识，但其效果究竟有多大，观点则不尽相同。

汽车金融资深人士王茂利认为，降低车贷首付比例，不会对促消费有质的提升，原因有三。一是在此之前，各大商业银行或汽车金融公司，已经通过各种附加贷的名义，降低了客户购车的首付；二是降低首付，不同于降低利息，只是延迟了付款时间，但整体金额上没有变化。三是目前的消费环境下，各家金融机构的车贷逾期比例已经很高了，一味降低首付和客户准入门槛，能扩大业务量，但也会提高不良资产量，这就到了考验各家金融机构风控水平的时候了。

诚然，汽车行业的“卷”已经延伸到了汽车金融链条，通过附加贷这一操作，市场上低首付的产品比比皆是。刘健解释，2017年，国家出台《关于调整汽车贷款有关政策的通知》，将汽车附加品作为融资的可选项，相当于变相拉低了乘用车的贷款首付。所以与国际水平相比，我国的车贷首付比例并不高。

“我认为首付比例最多再降5%”，在刘健看来，车贷首付款是汽车金融风险控制的重要手段，越低的首付意味着越低的作案成本，容易滋生骗贷风险。他直言，虽然国家层面释放了车贷首付比例降低的信号，但是真正到了执行层面，鉴于较高的风险，有些金融机构或许并不敢降低。

罗建福对汽车金融产品的“卷”也感受颇深。他告诉《中国汽车报》记者，眼下车贷的首付比例、利息以及门槛越来越低，“零首付”、“零利息”已经不是新闻了。金融机构之间为了争抢客户，甚至有过逾期记录、未被法院执行的客户也可以审批通过，潜在的风险不容忽视。

刘健认为，相比于降低车贷首付，或许放宽对持牌金融机构车贷周期的要求会更利于拉动汽车消费。购车首付是一方面，当眼下车贷首付普遍不高的情况下，消费者更关心的是还款压力，如果月供变低，消费者的购车热情或许能被更好地释放。